EL TABLERO DE MANDO
Dimensión | Señal | Foco del Día | Acción |
|---|---|---|---|
⚡ Energía | 🔴 | Pemex mínimo histórico; autoabasto gana tracción | Dimensiona tu perfil de consumo |
⚖️ Regulación | 🟡 | GD sube a 700 kWp; nuevas reglas APP | Revisa opciones de generación |
🚢 Comercio | 🟡 | Venezuela entra a competir con crudo Maya | Evalúa exposición a Pemex |
🏭 Empresas | 🔴 | Nearshoring +37%; BESS y autoabasto responden | Cotiza soluciones esta semana |
DEEP DIVE
1.47 millones de barriles por día.
Léelo otra vez. Es el número más bajo en la historia de Pemex. Peor que la crisis del 82. Peor que el sexenio de Fox. Peor que cualquier cosa que hayas visto.
Y aquí está lo que nadie quiere decir en voz alta: si esta curva no se revierte—y no hay nada en el horizonte que sugiera que se va a revertir—México deja de ser exportador de crudo hacia 2028. Pasamos de vender petróleo a comprarlo.
¿El impacto? El 15% del presupuesto federal viene de ahí. No es un problema de Pemex. Es un problema de Hacienda. Y eventualmente, un problema tuyo.
La Competencia Ya Llegó
Como si el desplome de producción no fuera suficiente, Chevron acaba de anunciar que en marzo aumenta sus exportaciones de crudo venezolano a Estados Unidos. 200,000 barriles diarios. ¿A dónde van? A las mismas refinerías del Golfo que tradicionalmente compran el Maya mexicano.
El crudo Maya representa el 30% de nuestras exportaciones. Ahora tiene que competir con Venezuela. Y el gobierno de Trump no está haciendo esto por solidaridad bolivariana—está diversificando suministro y bajando precios.
Pemex produce menos. Vende más caro (por costos, no por estrategia). Y ahora tiene competencia directa en su único mercado cautivo.
Jalisco: Laboratorio de Soluciones Descentralizadas
La presidenta Sheinbaum dijo que "desconoce" el proyecto de la planta de ciclo combinado de 934 MW que CFE anunció en febrero de 2025 para Jalisco. 571 millones de dólares en el aire.
Pero aquí está el giro: mientras el sistema centralizado muestra sus limitaciones, Jalisco se está convirtiendo en el laboratorio nacional de soluciones descentralizadas.
Las empresas que operan en la ZMG ya están moviendo fichas. Y no están esperando a que nadie les resuelva el problema.
Lo que está funcionando:
El límite de Generación Distribuida subió de 500 a 700 kWp. Para muchas operaciones industriales y comerciales, eso es suficiente para cubrir una porción significativa del consumo. Trámite simplificado, sin permiso de generación, instalación en semanas.
Para quienes necesitan más escala, las granjas de autoabasto de 0.7 a 20 MW operan bajo regulación existente. Sin la fricción de permisos de gran escala. Recuperación en 4-6 años, después produces a costo marginal cercano a cero.
Y el jugador que muchos están subestimando: los sistemas BESS. No solo respaldo y estabilidad—el ahorro real viene del arbitraje tarifario. Cargas en horas valle, descargas en horas punta. La diferencia de tarifas GDMTH entre punta y base puede ser de 2x a 3x. Un BESS bien dimensionado se paga solo con esa diferencia, antes de contar cualquier otro beneficio.
Los diagnósticos energéticos muestran que empresas en Jalisco pueden reducir entre 20-30% su consumo con eficiencia operativa. ROI de 18-36 meses. Esa es la base sobre la cual construyes todo lo demás.
Jalisco tiene algo que otros estados no: una base industrial que necesita estas soluciones y un ecosistema de desarrolladores que saben implementarlas. La presión está generando innovación. Y las empresas que lo entienden están tomando ventaja.
El Nearshoring No Espera
La inversión en parques industriales va a crecer 37% este año. 5,831 millones de dólares a nivel nacional. Solo en Guadalajara, 3,400 millones de pesos.
El nearshoring está funcionando. El dinero está entrando.
La pregunta ya no es si hay demanda. La pregunta es: ¿quién tiene resuelto el suministro eléctrico?
Xiaomi acaba de inaugurar una "dark factory" en China. Cero humanos. Robots 24/7. Reducción del 90% en costos laborales. Si el nearshoring mexicano depende solo de mano de obra barata, ese modelo tiene fecha de caducidad. El valor real está en la ubicación geográfica, la integración con cadenas de suministro de Norteamérica, y—aquí está el punto—la capacidad de garantizar energía.
Las empresas que lleguen a Jalisco con esquema de autoabasto resuelto van a operar sin fricción. Las que lleguen esperando que el sistema les resuelva la vida van a esperar.
La Jugada
Si tienes operaciones en Jalisco o planeas expandirte, tienes varias herramientas disponibles—y se pueden combinar:
Para empresas medianas (consumo moderado):
Generación Distribuida (hasta 700 kWp). El límite subió de 500 a 700 kWp. Para muchas operaciones, eso cubre una porción significativa del consumo. Trámite simplificado, instalación en semanas.
Para empresas con mayor demanda:
Granjas de autoabasto (0.7 a 20 MW). Esquemas bajo regulación existente. Recuperación de inversión en 4-6 años, después produces a costo marginal cercano a cero.
Para optimizar lo que ya tienes:
Sistemas BESS (almacenamiento con baterías). El ahorro real viene de cargar en horas valle y descargar en horas punta. La diferencia de tarifas GDMTH entre punta y base puede ser de 2x a 3x. Un BESS bien dimensionado se paga solo con el arbitraje tarifario.
La base de todo:
Eficiencia energética primero. 20-30% de reducción posible con ROI de 18-36 meses. Cada kilowatt que no consumes es un kilowatt que no tienes que generar, almacenar ni comprar.
La combinación ganadora: Eficiencia + Generación Distribuida o Autoabasto + BESS = independencia energética real. Reduces consumo, generas lo que necesitas, y optimizas cuándo usas la red. Eso es control total sobre tu costo energético.
El Zoom Out
El dinero está ahí—CFE acaba de conseguir 10,451 millones de dólares en demanda para sus bonos. CAF tiene 6,400 millones de dólares al año disponibles para México. El apetito inversionista existe.
Pero la lección de 2026 es clara: no esperes a que el sistema te resuelva el problema. Resuelve tu propio suministro. Las herramientas existen. Los esquemas están probados. El capital está disponible.
Jalisco no tiene un problema de energía. Tiene una oportunidad de liderar la transición hacia modelos descentralizados. Las empresas que lo entiendan primero van a ganar.
A trabajar.
EL MAPA DE LA SEMANA
Dimensiona tu perfil de consumo. ¿Cuánto usas en punta vs base? ¿700 kWp de generación distribuida te cubre o necesitas escalar a autoabasto? El diagnóstico correcto define la solución correcta.
Cotiza un sistema BESS. No solo como respaldo—como herramienta de arbitraje tarifario. La diferencia entre punta y valle en tarifa GDMTH es donde está el ahorro inmediato.
Agenda el diagnóstico de eficiencia energética. Motores, iluminación, gestión térmica. Es la inversión con menor riesgo y retorno más rápido. Hazlo antes de invertir en generación.
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EVENTOS CLAVE EN 2026
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Nos leemos mañana.
— Alex