🗞️ VECTOR DE ARRANQUE
Semana 01 | 29 Dic - 04 Ene (2026):
LA ILUSIÓN DE APERTURA VS. EL ASEDIO REAL
Iniciamos la semana bajo una niebla de guerra densa. Mientras el viernes cerrábamos digiriendo la pérdida de la inversión de OpenAI frente a Argentina, hoy lunes el “Monolito Soberano” intenta controlar la narrativa liberando 20 permisos de generación (3.3 GW) tras una larga sequía. No se confundan: esto no es una apertura de mercado, es una “Válvula de Escape”. El regulador está soltando presión para evitar litigios internacionales masivos antes de la revisión del T-MEC, pero los proyectos liberados son aquellos que no amenazan el despacho central de CFE.
La verdadera señal de combate no está en lo que se aprobó, sino en lo que se borró. El Plan Eléctrico Nacional ha eliminado a Jalisco de las prioridades de transmisión, confirmando un Bloqueo Económico Interno para el corredor industrial de Occidente. Con un déficit de 900 MW y la cancelación de Juanacatlán, la región entra en una “Zona de Exclusión”. La Postura de Arranque para el C-Level es de AUTARQUÍA OFENSIVA: La red nacional ya no es un socio, es un pasivo de riesgo no mitigable.
Mientras la CFE presume tiempos de restablecimiento post-huracanes, la realidad operativa es que la meta de energías limpias se ajustó a la baja (38%). El Estado admite tácitamente que no puede financiar la transición, transfiriendo la carga de la resiliencia (BESS) y la descarbonización enteramente al balance de los privados.
Si tu estrategia 2026 depende de que CFE te conecte, ya estás en default operativo.
🔙 EL RETROVISOR (Semana 52)
🌑 El revés de los $25k MDD: OpenAI eligió Argentina por sus incentivos (RIGI) y disponibilidad real de energía, dejando a México fuera del mapa de la IA global.
🌑 El apagón de inversión en Jalisco: CFE canceló definitivamente la planta de Ciclo Combinado en Juanacatlán, oficializando el déficit en el Bajío.
🌑 La nueva regla del juego: La CRE publicó el acuerdo que hace obligatorias las baterías para proyectos solares, matando el almacenamiento virtual gratuito.
🔭 EL RADAR (Proyección Táctica)
1. LA TRAMPA DE LOS 3.3 GW (Regulación / 🟡 Alerta) La liberación de 20 permisos por la CNE es mediática, no estructural. Son proyectos “seguros” para el Estado que no resuelven la congestión nodal crítica.
🎯 ACCIÓN TÁCTICA: No reactives CAPEX de expansión basado en estos titulares. Verifica si tu nodo específico recibió liberación de capacidad; si no, asume que la “válvula” no se abrió para ti.
2. JALISCO EN “DEFCON 1” (Infraestructura / 🌑 Riesgo Crítico) El déficit de 900 MW en Occidente, sumado a la crisis hídrica que amenaza la refrigeración de térmicas existentes, crea un escenario de “apagones selectivos” (curtailment) para la industria pesada en Q2-Q3.
🎯 ACCIÓN TÁCTICA: Ejecuta protocolo de “Isla”. Instala Generación Distribuida (GD) topada a 0.7 MW en múltiples RPU y asegura abasto de diésel para respaldo. La interconexión mayor no llegará antes de 2027.
3. EL CABLE TRAMPA CUBANO (Geopolítica / 🔵 Dato) Pemex envió 80,000 barriles a Cuba, desafiando sanciones implícitas. Esto es munición pura para que Trump, al asumir el poder, endurezca aranceles o bloquee exportaciones de Gas Natural a México.
🎯 ACCIÓN TÁCTICA: Stress-test a tu cadena de suministro de gas natural. Si dependes de molécula importada de Texas, busca coberturas financieras o almacenamiento físico inmediato. La diplomacia ideológica tiene un precio comercial.
Mercados: El Peso inicia estable pero nervioso ante la señal de Cuba. El “Bono Verde” de la CDMX ($3,000 mdp) demuestra que hay liquidez, pero solo para activos con métricas ESG impecables, ya que la banca cierra el grifo a proyectos sin trazabilidad de carbono.
La rentabilidad de 2026 dependerá de tu capacidad para desconectarte del Estado y operar como una isla eficiente.
🔍 ANÁLISIS DEL DÍA - LUNES 29 DE DICIEMBRE
📊 MEXICAN GRID FRAGILITY INDEX (MGFI)
El pulso de la inestabilidad sistémica.
NIVEL ACTUAL: 68.4 / 100 (CRÍTICO)
* Vector de Riesgo Principal: Latencia de Infraestructura. La exclusión explícita de Jalisco del Plan Eléctrico eleva el riesgo de “apagones selectivos” (curtailment) en el corredor industrial de Occidente. * Disparador (Trigger): La crisis hídrica en Jalisco actúa como multiplicador de fuerza, amenazando la capacidad de refrigeración de plantas térmicas y poniendo al estado al borde del colapso.
⚡ ENERGÍA Y MERCADOS: EL ASEDIO REGULATORIO
3.3 GW: ¿Apertura de Mercado o Despresurización Táctica? El Monolito Soberano (Gobierno Federal/CFE) aprobó el Plan Sectorial 2025-2030 y liberó 20 permisos (aunque solo siguieron adelante con el proceso 28 de ellos). Simultáneamente, CFE lanzó un plan de inversión de $29,000 millones enfocado en renovables y almacenamiento.
Análisis de Inteligencia: No confunda movimiento con progreso. La liberación de estos proyectos, que suman 3,320 MW, es una maniobra de contención frente a la presión del T-MEC. Los proyectos aprobados son aquellos que no amenazan la dominancia de despacho de CFE.
La Realidad Oculta: El recorte de la meta al 38% es la admisión tácita de que la “Soberanía Energética” no tiene la solvencia financiera para cumplir los compromisos de París.
El Sitio a Occidente: Jalisco en la “Zona de Exclusión” El documento de planeación nacional ha borrado a Jalisco de las prioridades de transmisión, a pesar de un déficit industrial reportado de 900 MW.
Impacto Estratégico: Esto no es un error de planeación; es un Bloqueo Económico Interno. Al negar la interconexión, se estrangula la capacidad de nearshoring de la región, obligando al estado a buscar esquemas de autoconsumo eléctrico para sobrevivir.
Acción Disidente: Las industrias en el Bajío deben transitar inmediatamente a la “Autarquía Energética”. Esperar a la red es un suicidio operativo.
Infraestructura Latente: CFE y la Adopción Forzada de Baterías Ante la fragilidad de la red y el riesgo de apagones masivos anunciados, CFE ha integrado sistemas de almacenamiento (BESS) como eje central de su estrategia.
Lectura de Riesgo: CFE no adopta baterías por convicción ecológica, sino por necesidad de supervivencia. La red de transmisión está tan degradada que las baterías son los únicos “parches de estabilidad” viables, aprovechando que los precios globales tocan mínimos históricos.
🌱 CAPITAL Y RESILIENCIA FINANCIERA
Bonos Verdes: El Refugio ante la Restricción Fiscal La Ciudad de México ejecutó una emisión exitosa de un Bono Verde por $3,000 millones de pesos, marcando su regreso a la Bolsa.
La Señal: Ante la asfixia presupuestal federal y la estrepitosa caída de la inversión en Pemex (-29%), los instrumentos ESG se convierten en la única vía de liquidez para los gobiernos subnacionales.
Insight: El capital sigue disponible y se mueve en una dirección clara, pero ha elevado sus estándares de auditoría. Solo las entidades que puedan demostrar métricas de impacto verificables accederán a esta “banca paralela”.
🔋 TECNOLOGÍA E INNOVACIÓN
La Paradoja de la Electromovilidad: Potencial vs. Realidad México tiene el potencial de producir 250 mil autos eléctricos en 2025, pero el consumo interno está estancado.
Gap de Infraestructura: Mientras China impone nuevos estándares de eficiencia que definirán el mercado global, México carece de los incentivos y la infraestructura de carga que alcanzará 11 millones de unidades a nivel mundial.
Riesgo Tecnológico: Sin una red de carga robusta, corremos el riesgo de ser una maquila de exportación desconectada de la adopción tecnológica, perdiendo la carrera por la industria de semiconductores y el talento especializado.
🌎 GEOPOLÍTICA: EL “TRIPWIRE” DIPLOMÁTICO
La Provocación: Crudo a Cuba vs. El Factor Trump Pemex envió 80,000 barriles de petróleo a Cuba, desafiando sanciones implícitas justo cuando Trump amenaza con frenar proyectos renovables y revisar el tratado comercial.
Análisis de Vulnerabilidad: México está gastando capital político escaso en una alianza ideológica con La Habana de nulo retorno económico.
Consecuencia Prevista: Este envío actúa como un “Cable Trampa” (Tripwire). Debilita la posición negociadora de México ante la revisión del T-MEC en 2026, endureciendo la postura de EE.UU. sobre la exportación de gas natural y los aranceles energéticos.
📅 Eventos y Webinars Próximos
Reserva la fecha: Eventos Clave 2026
Expo Manufactura 2026 | 3-5 de febrero | Monterrey Sitio web
México WindPower 2026 | 26-27 de febrero | CDMX Sitio web
Expo MEiH 2026 | 24-26 de marzo | CDMX Sitio web
GreenTech Americas 2026 | 25-27 de marzo | Querétaro Sitio web
Future Energy Summit CDMX 2026 | 11 de marzo | CDMX Sitio web
RE+ MEXICO 2026 | 14-16 de abril | Guadalajara Sitio web
Expo Energía Nacional 2026 | 21-23 de abril | CDMX Sitio web
Future Energy Summit México 2026 | 19 de mayo | CDMX Sitio web
Congreso Electrivallarta 2026 | Junio 2026 | Puerto Vallarta Sitio web
Intersolar Mexico 2026 | 1-3 de septiembre | CDMX Sitio web
Smart Technology Expo 2026 | Octubre 2026 | León Sitio web
Electricón 2026 | 21 - 23 de Octubre | Expo Guadalajara Sitio web
A Pale Blue Dot México. Insight Premium para líderes que deciden.