PBD — Inteligencia en Energía y Desarrollo Sustentable

El sistema enfrenta una “tormenta perfecta”: el alza estructural de precios para el sector industrial, combinada con el bloqueo fáctico de interconexiones en el Bajío.

La primera semana de 2026 ha desmantelado la ilusión de una diplomacia basada en reglas. La “Operación Resolución Absoluta” en Venezuela no fue una intervención política, sino una OPA hostil militarizada sobre el 17% de las reservas globales de crudo. Mientras Washington ejecuta un mercantilismo cinético —tomando activos para controlar precios—, México ha quedado expuesto en una soledad diplomática peligrosa.

Con Estados Unidos retirándose de 66 organismos multilaterales, la relación bilateral se ha vuelto puramente transaccional. En este vacío, la verdadera maniobra estratégica se ha desplazado a lo subnacional: mientras la Federación se enreda en la ideología del Caribe, estados como Jalisco están diseñando su propia política energética de supervivencia. La fractura ya no es solo hemisférica; es interna.

La caída del chavismo ha forzado a México a convertirse, de facto, en el soporte vital de Cuba. Al cortarse el flujo venezolano por la intervención de Trump, Pemex ha desplazado a PDVSA, suministrando ahora una porción crítica del crudo que consume la isla. Aunque la presidenta Sheinbaum niega un aumento en los envíos, datos de inteligencia comercial sugieren que México ha desplazado a Venezuela como proveedor principal. Para la Casa Blanca, esto no es ayuda humanitaria; es un subsidio a un adversario. El riesgo para el C-Level es el contagio: si la Secretaría de Economía no logra desvincular estos envíos de la mesa del T-MEC, los aranceles al acero podrían ser solo el inicio de un bloqueo comercial más agresivo.

Mientras el ruido político ensordece, la tesorería corporativa recibe el golpe. La CFE ha ajustado sus esquemas tarifarios 2026, resultando en un incremento efectivo para usuarios de alto consumo. Este aumento convierte a la electricidad en el nuevo motor inflacionario. La respuesta del mercado es la “autarquía parcial”. El 2026 es oficialmente el año del almacenamiento (BESS). Ante una red volátil, la lógica financiera ha cambiado: ya no se instala solar para vender a la red, sino para dejar de comprarle. Los parques industriales están migrando a microredes híbridas para “rasurar” picos y evitar cargos por capacidad.

En un movimiento de pragmatismo defensivo, el gobernador Pablo Lemus ha optado por negociar directamente con Sener. La reciente reunión con la secretaria Luz Elena González busca desbloquear proyectos de inversión detenidos por falta de interconexión. El foco está en la “Energía para la Innovación”: garantizar suministro firme para semiconductores y data centers. Incluso se ha puesto sobre la mesa la controvertida planta de ciclo combinado en Juanacatlán, evidenciando que la urgencia económica está superando a la sensibilidad ambiental. Jalisco construye un blindaje para desacoplar su crecimiento del estancamiento nacional.

Basados en la intervención de las últimas 24 horas en Venezuela y la postura agresiva de Trump sobre los recursos energéticos, entramos en una fase donde la soberanía energética de México será respetada solo si se alinea con los intereses de seguridad nacional de EE. UU. El precio del petróleo a la baja ($45 USD proyectado para la mezcla) presionará las finanzas públicas hacia marzo/abril, haciendo inevitable una segunda revisión de las tarifas eléctricas o recortes al gasto corriente.