PBD — Inteligencia en Energía y Desarrollo Sustentable

📅 VIERNES 2 DE ENERO, 2026 | PBD INTELLIGENCE BRIEF

📉 MEXICAN GRID FRAGILITY INDEX (MGFI): 88/100 (CRÍTICO)

Vector Dominante: Desacople Estructural (Déficit de Transmisión Central vs. Saturación Gasífera Norte).

Si el lunes arrancamos la semana debatiendo la “arquitectura” del 2026 y las promesas del Plan México, el cierre de esta primera jornada operativa nos ha devuelto brutalmente a la “ingeniería” de la supervivencia. En menos de 48 horas, la narrativa de la soberanía industrial ha chocado de frente con una realidad termodinámica ineludible: el Sistema Eléctrico Nacional opera sin márgenes de seguridad.

El tomador de decisiones debe leer entre líneas: no estamos ante “fallas técnicas”, sino ante síntomas de un sistema que ha perdido su redundancia. Mientras discutimos el nearshoring, el corazón económico del país (Zona Central) depende de un “respirador artificial” de transmisión desde el Noreste para no colapsar. Sumemos a esto la irrupción comercial del sodio por parte de CATL, que amenaza con dejar nuestros planes de litio obsoletos antes de nacer. El 2026 no será el año de las buenas intenciones, será el año de la resiliencia forzada.

-Alejandro González Rangel

La estabilidad es una ilusión estadística. Datos de telemetría del CENACE revelan que la Región Central opera con un déficit estructural de 2,880 MW. Esto significa que la capital y sus zonas industriales aledañas sobreviven gracias a la importación masiva de energía desde el Norte. Si los corredores de transmisión fallan —ya sea por saturación o por las tormentas geomagnéticas G4/G5 que la NOAA mantiene en radar— no hay capacidad de generación local para sostener la demanda.

La fragilidad ya es tangible en la “última milla”. El apagón de 5 horas en Guerrero el 30 de diciembre no fue un accidente, fue una confesión. La necesidad de desenergizar comunidades enteras solo para mover postes evidencia una red de distribución radial, arcaica y sin capacidad de transferencia de carga. Para la industria, el mensaje es claro: la CFE no tiene bypass para contingencias; la redundancia debe venir de su propia inversión behind-the-meter.

La estrategia nacional de electromovilidad enfrenta una amenaza existencial invisible. Mientras México levanta muros arancelarios para proteger al Proyecto Olinia, el mercado global ha cambiado las reglas del juego. CATL ha iniciado el despliegue comercial masivo de sus baterías de iones de sodio (Naxtra), logrando paridad de densidad energética con el litio pero a una fracción del costo y con mayor estabilidad térmica.

Esto coloca a México en una “orfandad estratégica”. Si Olinia insiste en el litio, será económicamente inviable para el mercado masivo; si migra al sodio, dependerá tecnológicamente de China, anulando la soberanía buscada. Nos preparamos para una guerra de recursos (litio) que terminó ayer; la nueva batalla es por la manufactura de celdas de bajo costo, y ahí, ya vamos tarde.

En un giro irónico para el hub industrial del país, Nuevo León ha comenzado a cobrar refrendo a vehículos híbridos y eléctricos desde el 1 de enero. Esta medida recaudatoria choca frontalmente con la política federal de incentivos y envía una señal confusa al inversionista: el estado que busca a Tesla, castiga la adopción de su producto.

El contraste es Jalisco, que ha optado por blindar su economía real. Con una inyección de 1,422 MDP a SADER y un enfoque quirúrgico en sanidad agroalimentaria, el estado cierra el año con pleno empleo (48,000 nuevos puestos) y paz laboral. Mientras el norte se enreda en contradicciones fiscales, el occidente consolida su posición como refugio de estabilidad operativa.

🚨 Alerta Operativa: El CENACE inicia 2026 bajo estrés; margen de reserva cae por debajo del 6% crítico en horas pico. Leer más

📈 Gas Natural al Límite: Importaciones rompen récord histórico; la dependencia de Texas para la carga base es absoluta y riesgosa. Leer más

💸 Costos Reales: Análisis confirma el ajuste inflacionario en tarifas de energía para enero; golpe directo al OPEX industrial. Leer más

☀️ Riesgo Solar: NOAA mantiene vigilancia por tormentas geomagnéticas G4/G5; riesgo latente para transformadores. Leer más

🕯️ Apagones en el Sur: CFE confirma cortes masivos en Guerrero por mantenimiento básico, evidenciando falta de redundancia. Leer más

🧂 El Año del Sodio: CATL lanza comercialmente Naxtra; el litio pierde su monopolio en el mercado de volumen. Leer más

🛑 Impuesto Verde en NL: Nuevo León inicia cobro de refrendo a autos eléctricos, desincentivando la transición local. Leer más

🏆 Dominio Solar: JA Solar y Trina Solar lideran el ranking global de bancabilidad y volumen 2025/26. Leer más

🌬️ Almacenamiento Líquido: Tecnología LAES (Aire Líquido) emerge como alternativa para almacenamiento de larga duración. Leer más

🤖 IA vs. Energía: El auge de la Inteligencia Artificial en LatAm amenaza con provocar una nueva crisis energética. Leer más

🥊 Rumbo al T-MEC: México prepara fichas de negociación; energía y maíz serán los puntos de fricción en julio. Leer más

🛡️ Blindaje Jalisco: SADER estatal inyecta 107 MDP en sanidad para proteger la exportación de berries y aguacate. Leer más

🏭 Resiliencia Asiática: Manufactura en Asia repunta pese a amenazas arancelarias de Trump; cadenas de suministro se adaptan. Leer más

🐝 Advertencia Ambiental: Bloomberg alerta sobre el colapso de poblaciones de abejas ligado al auge de biocombustibles. Leer más

La Planificación Idealista. Iniciamos la semana bajo la óptica de la Estrategia y Desarrollo 2026, enfocados en los grandes números del “Plan México” y la promesa de un año de consolidación soberana. El tono era de diseño, de arquitectura política y de propósitos macroeconómicos.

La Fricción Operativa. La semana cierra con un baño de realidad. Los planes de papel se han topado con la fricción del mundo real: alertas de margen de reserva, impuestos locales improvisados y disrupciones tecnológicas chinas. El diferencial entre lo que queremos que pase (Autarquía Energética) y lo que está pasando (Dependencia de Gas y fragilidad de Red) se ha ensanchado.

La estrategia para la próxima semana no puede ser “esperar a que el plan funcione”. Debe ser “blindar la operación”. La volatilidad ya no es un riesgo, es el entorno base.