☀️ El Panorama de la Semana 50: El Dinero no tiene Ideología
Esta semana se cayó el telón y vimos la radiografía real de lo que nos espera en 2026. Se hizo evidente un choque frontal entre la política presupuestal (que apuesta todo al pasado fósil) y la realidad tecnológica (que hace inevitable el futuro eléctrico).
Mientras Hacienda confirma que el dinero público seguirá fluyendo hacia Pemex, el mercado lanzó su propio veredicto: hay liquidez de sobra para financiar lo verde (bonos CDMX) y la tecnología de almacenamiento ya rompió la barrera de precio para volverse masiva.
La lección de la semana es brutal: El gobierno pone las reglas, pero la física y el dinero están dictando la transición.
🗞️ El Desglose
💸 Presupuesto: La “Soberanía” sigue siendo Petróleo Los números mataron el discurso. El 98% del presupuesto de energía para 2026 se va a hidrocarburos, dejando a Litio para México con apenas 13.9 millones de pesos (básicamente, cambio de bolsillo). Banobras tuvo que inyectar de emergencia 180,000 MDP a proveedores de Pemex para evitar un colapso en la cadena de suministro.
La lectura: No esperes apoyo fiscal federal para la transición. El Estado está “all-in” en rescatar su modelo petrolero.
🔋 Regulación: Baterías o Nada Las nuevas reglas (DACGs) para autoconsumo son un ultimátum técnico: si quieres inyectar excedentes limpios a la red, ahora es obligatorio tener sistemas de almacenamiento. Coincidencia afortunada: el precio de las baterías de litio tocó suelo en 108 USD/kWh.
La lectura: El almacenamiento “detrás del medidor” dejó de ser un lujo tecnológico; ahora es tu licencia para operar en el mercado eléctrico.
💧 Geopolítica: El Agua es la Nueva Divisa La amenaza de Trump mutó. Ya no es solo migración; ahora exige 246 millones de m³ de agua bajo pena de aranceles del 5%. El T-MEC entra en terreno desconocido donde los pasivos ambientales se cobran con deuda comercial inmediata.
La lectura: La gestión hídrica ya es un tema de seguridad nacional y riesgo corporativo inmediato, no de RSE.
🔌 Infraestructura: El Modelo “Hágalo Usted Mismo” Mientras el CENACE restringía flujos en Baja California por falta de capacidad en la red, en Jalisco (El Salto) los industriales firmaron para pagar sus propias subestaciones.
La lectura: Se acabó el paternalismo eléctrico. Si quieres energía confiable para el nearshoring, prepárate para financiar la infraestructura de última milla con tu propio CAPEX.
📈 Finanzas: Hambre de Activos Verdes En contraste con la austeridad federal, la CDMX colocó 3,000 MDP en Bonos Verdes con una sobredemanda de 2.6 veces.
La lectura: El capital privado está ansioso y líquido, pero huye del riesgo soberano federal y busca refugio en proyectos subnacionales bien estructurados.
🧠 En Síntesis
Estamos presenciando un divorcio estratégico. La política federal mira hacia la centralización y los hidrocarburos, mientras que la tecnología y el mercado avanzan hacia la descentralización y la electrificación.
La conclusión para tu estrategia 2026 es lapidaria: No diseñes tu plan de negocios esperando que la red nacional mejore o que el gobierno financie la transición.
La autonomía energética —generar, guardar y gestionar tu propia energía y agua— dejó de ser una “ventaja competitiva” para convertirse en tu único seguro de vida operativo.